ظهرت نسخة من هذه المقالة لأول مرة في نشرة Inside Wealth الإخبارية على قناة CNBC مع روبرت فرانك، وهو دليل أسبوعي للمستثمر والمستهلك من ذوي الثروات العالية. اشتراك لتلقي الإصدارات المستقبلية، مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.

وبما أن أغنى أثرياء العالم يستثمرون ثرواتهم، فإنهم ينفقون المزيد لإدارة شركاتهم الاستثمارية الخاصة، وفقاً لتقرير حديث صادر عن بنك جيه بي مورغان الخاص.

ووجد المسح الذي أجراه البنك أن المكاتب العائلية التي تبلغ أصولها مليار دولار على الأقل أنفقت ما متوسطه 6.6 مليون دولار في تكاليف التشغيل السنوية. ارتفع متوسط ​​التكلفة بمقدار 500 ألف دولار منذ استطلاع جي بي مورجان السابق لمكتب العائلة الذي أجري في عام 2023.

وقال مستشار مكتب العائلة كيربي روسلوك إن ارتفاع النفقات هو النتيجة الطبيعية لارتفاع الثروة.

وقال روسلوك، الرئيس التنفيذي لشركة تاماريند بارتنرز: “عادةً ما تحاول المكاتب تقليل بنود نفقاتها إذا شعرت أن أصولها تتقلص”. “معظم الناس لا يدركون أن حجم الثروة التي تم إنشاؤها في العقد الماضي فقط يعني أنك بحاجة إلى المزيد من الرؤوس، والمزيد من الأجساد، والمزيد من الناس لدعم المزيد من الأنظمة.”

وقد أرجع ويليام سنكلير، الرئيس المشارك العالمي لمكتب العائلة في بنك جيه بي مورجان الخاص، معظم الزيادة في النفقات إلى ارتفاع تكاليف التعويضات على المواهب الاستثمارية، والتي تمثل الجزء الأكبر من ميزانيات التشغيل.

وقال: “هناك حرب على المواهب، وتتنافس المكاتب العائلية مع الخدمات المالية الأخرى والشركات ذات الصلة – الأسهم الخاصة وصناديق التحوط – إذا كانوا يحاولون بناء فريق استثماري”.

وفي حين تبنت المكاتب العائلية الاستعانة بمصادر خارجية، فإن سنكلير يعزو ذلك إلى نقص المواهب بدلا من تحمل التكاليف. أبلغ حوالي 80% من المكاتب العائلية عن الاستعانة بمصادر خارجية على الأقل لبعض محفظتها الاستثمارية، لكن 28% منها فقط قالت إن خفض التكاليف أو عبء الموارد كان عاملاً رئيسياً للقيام بذلك.

عند اختيار المستشارين الخارجيين، احتلت عوامل مثل سجلات الأداء المرغوبة والوصول إلى الاستثمارات الخاصة مرتبة أعلى بكثير، وفقًا للتقرير.

قالت ناتاشا بيرل، مستشارة مكتب العائلة، إن بعض مديري المكاتب العائلية لا يبالون كثيرًا بتزايد التكاليف، ويعطون الأولوية للسرية والتحكم الذي يأتي مع مكتب العائلة الواحدة مقابل الاستعانة بموردين خارجيين.

وأضافت أن العديد من مديري الأسر الثرية يفقدون أيضًا نفقاتهم لأن لديهم كيانات استثمارية متعددة وشركات قابضة.

ومع ذلك، قال بيرل إن أطفالهم أكثر عرضة للإصابة بالصدمة اللاصقة. وقالت إنه من الشائع أن يفكر الورثة في توحيد التكاليف أو حتى إلغاء مكتب العائلة تمامًا بعد وفاة والديهم.

وقالت: “سوف يلقي الجيل القادم نظرة فاحصة ويقول: ’يا إلهي، كان آباؤنا يدفعون هذا القدر من المال؟ نحن نريد هذا المال‘”. “قد يكون لدى الجيل القادم أطفال في تلك المرحلة أو حتى أحفاد، بالنظر إلى المدة التي يعيشها الناس، أليس كذلك؟ لذا، كما تعلمون، يجب أن يكونوا أكثر اهتمامًا بكيفية زيادة هذه الأموال.”